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第三季度財報后，國際投行高盛維持對達達集團(DADA.US)“買入”評級，給予目標(biāo)價18.7美元。高盛指出，達達集團在推動京東到家GMV強勁增長的同時，也持續(xù)優(yōu)化單位經(jīng)濟效益。管理層有信心保持營收高速增長，不斷改善盈利能力。并重申了2023年上半年實現(xiàn)公司層面盈虧平衡的目標(biāo)。
高盛在報告中表示，公司管理層認為健康的在線廣告收入增長將持續(xù)到2023年，并帶動直接利潤率進一步提升。維持2023年上半年集團non-GAAP凈利潤盈虧平衡目標(biāo)不變。
公司管理層認為即時零售滲透率仍維持在個位數(shù)，對發(fā)展前景充滿信心。達達集團與京東進一步協(xié)同發(fā)展。第四季度，小時購GMV同比增長超160%，取得了優(yōu)秀的經(jīng)營效果。
京東到家GMV也經(jīng)歷了強勁增長。按品類具體而言，首先，超市品類持續(xù)強勁增長；其次，得益于新版iPhone的推出，3C品類保持健康增長；另外，服飾品類實現(xiàn)突破，服飾GMV實現(xiàn)三位數(shù)增長。
盈利方面，管理層重申了保持營收高增速的同時，優(yōu)化利潤率的戰(zhàn)略目標(biāo)。即時零售市場仍有極大的滲透空間，公司仍將維持營收高增長以抓住市場潛力。與此同時，管理層也致力于通過提高營銷/補貼效率優(yōu)化盈利水平，并預(yù)計騎手成本隨著公司規(guī)模不斷擴大而有所降低。管理層將公司的長期盈利能力與成熟電商平臺對標(biāo)。
