個別基金多次主動突破合同投資比例限制進行投資;個別專戶產(chǎn)品參與結(jié)構(gòu)化發(fā)行，集中持有同一主體發(fā)行的低信用評級的債券，信用風(fēng)險集中，并陸續(xù)發(fā)生多筆正回購交易違約;對旗下個別基金進行夸大宣傳;投資決策委員會作出了明顯違規(guī)的投資議案····
隨著深圳證監(jiān)局最新一期《證券期貨機構(gòu)監(jiān)管通訊》公布，近期資管機構(gòu)中部分違規(guī)案例再次集中曝光。
監(jiān)管通訊中也強調(diào)，轄區(qū)持牌資管機構(gòu)應(yīng)不斷夯實受托責(zé)任，強化內(nèi)部控制，健全制度機制并有效執(zhí)行，保障各項業(yè)務(wù)合法合規(guī)運作。
部分持牌資管機構(gòu)及個人
被采取監(jiān)管措施
在深圳證監(jiān)局下發(fā)的2020年第 5 期《證券期貨機構(gòu)監(jiān)管通訊》中，證監(jiān)局通報，針對轄區(qū)持牌資管機構(gòu)相關(guān)違規(guī)行為，深圳證監(jiān)局對1家采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，對1家采取限制業(yè)務(wù)活動的行政監(jiān)管措施，對16名相關(guān)責(zé)任人員分別采取監(jiān)管談話、暫停履行職務(wù)、出具警示函、認定為不適當(dāng)人選、限制薪酬的行政監(jiān)管措施(詳見下表)。轄區(qū)持牌資管機構(gòu)應(yīng)不斷夯實受托責(zé)任，強化內(nèi)部控制，健全制度機制并有效執(zhí)行，保障各項業(yè)務(wù)合法合規(guī)運作。
其中機構(gòu)A存在違規(guī)讓渡投資管理權(quán)限等違規(guī)行為，例如合規(guī)風(fēng)控嚴(yán)重失效, 個別基金多次主動突破合同投資比例限制進行投資;個別專戶產(chǎn)品參與結(jié)構(gòu)化發(fā)行，集中持有同一主體發(fā)行的低信用評級的債券，信用風(fēng)險集中，并陸續(xù)發(fā)生多筆正回購交易違約。
對此，監(jiān)管層對該公司限制業(yè)務(wù)活動，并對負有管理責(zé)任的個人采取限制領(lǐng)取部分績效獎金等基本工資以外的報酬等權(quán)利，已領(lǐng)取部分應(yīng)退回公司，接受監(jiān)管談話，并對直接責(zé)任人員出具警示函。
此外，基金公司夸大宣傳也持續(xù)受到監(jiān)管關(guān)注。通報案例中顯示，機構(gòu)B對旗下個別基金進行夸大宣傳，如以“收益目標(biāo)”的形式預(yù)測基金的證券投資業(yè)績。
個別基金存在股票投資比例超過基金合同約定限制的情況也值得警示。證監(jiān)局注意到，機構(gòu)C在投資決策缺乏事中及事后合規(guī)控制，投資決策委員會作出了明顯違規(guī)的投資議案，合規(guī)風(fēng)控部門未進行合規(guī)審核。利益沖突防范機制存在缺陷，部分員工購買公司旗下產(chǎn)品未按公司制度要求書面申報;個別基金經(jīng)理未向公司報備其投資公司專戶產(chǎn)品情況，并在應(yīng)當(dāng)知悉其持有的公司專戶產(chǎn)品已經(jīng)參與某股票定向增發(fā)的情況下，仍下達了存在明顯利益沖突的投資指令。
深圳證監(jiān)局在日常監(jiān)管關(guān)注到，個別基金公司員工未按公司制度要求向合規(guī)部門書面申報其購買公司旗下專戶產(chǎn)品的情況，且合規(guī)部門長期未能發(fā)現(xiàn)，反映出相關(guān)利益沖突防范機制存在缺陷;部分基金經(jīng)理未向公司報備其投資公司專戶產(chǎn)品情況，并在應(yīng)當(dāng)知悉其持有的公司專戶產(chǎn)品已經(jīng)投資某股票的情況下，仍向其管理的公募基金下達投資該股票的指令，從事了與其履職存在利益沖突的活動。
證監(jiān)局稱，上述情況反映出個別基金公司利益沖突防范機制存在缺陷。為此，各公司應(yīng)強化利益沖突防范管理，全面梳理投資管理人員個人利益沖突機制的建設(shè)及執(zhí)行情況，加強對投資管理人員直接或間接股權(quán)投資、參與公司旗下基金、私募資管產(chǎn)品投資及直系親屬投資等可能導(dǎo)致個人利益沖突行為的管理，按照基金份額持有人利益優(yōu)先原則，建立相關(guān)申報、登記、審查、管理、處置等制度。公司投資管理人員履行職責(zé)時，對可能產(chǎn)生個人利益沖突的情況應(yīng)當(dāng)及時向公司報告。公司合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)對投資管理人員參與股權(quán)投資、公司旗下基金及私募資管產(chǎn)品投資的申報情況進行定期稽核。
個別行業(yè)主題基金持股比例超合同限制
據(jù)悉，深圳證監(jiān)局在日常監(jiān)管關(guān)注到，個別行業(yè)主題基金存在投資某行業(yè)股票的比例超過基金合同約定投資比例限制的情況，違反了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第三十二條關(guān)于基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定的相關(guān)規(guī)定。
對此，各公司應(yīng)加強基金投資風(fēng)格管理，建立覆蓋投資運作事前、事中、事后全流程的合規(guī)風(fēng)控體系，防范出現(xiàn)投資不符合基金合同、風(fēng)格漂移等問題;針對特定主題基金應(yīng)設(shè)置主題風(fēng)格股票池，明確股票入池標(biāo)準(zhǔn)和審核流程;強化對基金投資決策的合規(guī)審核，建立有效的投資風(fēng)格事中風(fēng)控機制，對基金投資運作是否符合基金合同約定的情況應(yīng)定期開展稽核。
冒充基金公司名義行騙引警惕
近期，深圳轄區(qū)部分基金公司反映，有不法分子假冒基金公司工作人員通過微信建群等方式提供證券投資咨詢服務(wù)非法牟利，或者存在冒用基金公司名稱、網(wǎng)站進行虛假宣傳、非法集資的情況。個別基金公司反映，已出現(xiàn)部分投資者向微信群、虛假網(wǎng)站打款且無法取回款項的情況。
上述不法行為既侵害了投資者合法權(quán)益，又對基金公司聲譽造成了損害。轄區(qū)各基金公司應(yīng)高度重視，加強對上述非法行為的監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)應(yīng)立即向公安機關(guān)報案并發(fā)布澄清公告，同時應(yīng)提醒投資者注意辨別，勿輕信此類信息，如發(fā)現(xiàn)有冒用基金公司名義的不法行為，可立即通過基金公司對外統(tǒng)一的客戶服務(wù)電話進行咨詢，并向公安機關(guān)報案，保護自身合法權(quán)益不受侵害。
6家獨立基金銷售違規(guī)銷售問題嚴(yán)重
深圳證監(jiān)局繼續(xù)打出“組合拳”全面規(guī)范基金銷售行為。
監(jiān)管通訊中透露，今年以來，深圳證監(jiān)局多措并舉促進轄區(qū)基金銷售行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。一是加強科技監(jiān)管，提高監(jiān)管效能。探索開發(fā)獨立基金銷售機構(gòu)線上數(shù)據(jù)報送平臺，及時發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險及次高風(fēng)險機構(gòu)7家、中低風(fēng)險13家。二是快查快辦，依法從嚴(yán)處理違規(guī)行為。對違規(guī)銷售問題嚴(yán)重的6家獨立基金銷售機構(gòu)采取暫停基金銷售業(yè)務(wù)措施，對2家基金公司相關(guān)責(zé)任人員采取暫停履行職務(wù)、出具警示函等行政監(jiān)管措施。三是培訓(xùn)護航，督促合規(guī)發(fā)展。指導(dǎo)深圳市投資基金同業(yè)公會舉辦兩期基金銷售培訓(xùn)，并針對近期基金發(fā)行火熱、銷售線上化的情形，及時發(fā)布風(fēng)險提示，規(guī)范轄區(qū)銷售行為。四是深入調(diào)研，摸底行業(yè)現(xiàn)狀。結(jié)合日常監(jiān)管情況開展調(diào)研，并在總結(jié)違規(guī)問題、剖析成因、征詢意見的基礎(chǔ)上，有針對性地提出建立差異化準(zhǔn)入機制、強化事中監(jiān)管、落實退出安排等意見建議。
基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站顯示，今年以來，多家第三方基金銷售機構(gòu)被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局暫停辦理基金銷售業(yè)務(wù)，進而被基金業(yè)協(xié)會暫停辦理私募基金募集業(yè)務(wù)。
8月3日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)出行政監(jiān)管措施決定書，暫停泰誠財富基金銷售(大連)有限公司私募基金募集業(yè)務(wù)，泰誠財富在整改驗收完成之前，不得新增客戶。協(xié)會認為，泰誠財富在內(nèi)部控制、人員管理等方面存在風(fēng)險，不符合開展私募基金募集業(yè)務(wù)要求，根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》等相關(guān)自律規(guī)則，決定其私募基金募集業(yè)務(wù)。
在此之前，揚州國信嘉利基金銷售有限公司、利和財富(上海)基金銷售有限公司等8家第三方基金銷售機構(gòu)，因內(nèi)部控制、人員管理等方面存在風(fēng)險，被基金業(yè)協(xié)會暫停私募基金募集業(yè)務(wù)。
因合規(guī)風(fēng)控問題不斷暴露，多家基金公司已取消了與被出具監(jiān)管措施基金銷售機構(gòu)的合作。3月份以來，金鷹、恒越、景順長城等多家基金公司先后終止了泰誠財富辦理公司旗下基金的相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。國海富蘭克林、華商、泰康資產(chǎn)三家基金公司已是兩次出手，暫停或中止泰誠財富代銷旗下基金，其后又終止了代銷業(yè)務(wù)。(記者 若暉葉秋)
