當(dāng)下，監(jiān)管層對一些上市公司2019年年報(bào)的審查工作并沒有停止，對于一些發(fā)現(xiàn)問題的上市公司，一封封問詢函都仔細(xì)詢問著每一個細(xì)節(jié)。
7月9日，上交所下發(fā)了關(guān)于浙江天成自控股份有限公司 2019 年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問詢函，上交所要求天成自控詳細(xì)說明7個方面的問題。
去年虧損超5億，整體毛利率下滑
資料顯示，天成自控的主營業(yè)務(wù)為乘用車座椅、航空座椅、工程機(jī)械與商用車座椅、兒安全座椅的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。
今年由于疫情的影響，天成自控的年報(bào)披露也是比往年推遲了。今年1月，經(jīng)公司初步評估，英國子公司商譽(yù)減值預(yù)計(jì)1.35億元-1.8億元，4月，因疫情影響，會計(jì)師無法達(dá)到英國子公司進(jìn)行現(xiàn)場審計(jì)取證，公司全體董事同意延期披露2019年年報(bào)。
根據(jù)2019年年度報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2019年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.56億元，同比增長52%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-5.35億元，同比下滑1564.29%，較上年同期由盈轉(zhuǎn)虧。
整體來看，公司主要業(yè)務(wù)板塊毛利率下降、商譽(yù)減值計(jì)提、壞賬損失增長等是導(dǎo)致報(bào)告期內(nèi)凈利潤下降的重要原因。其中商譽(yù)減值計(jì)提增長也是公司修正業(yè)績預(yù)告的主要原因。公司此前披露業(yè)績預(yù)虧公告預(yù)計(jì) 2019 年歸母凈利潤為-2.70 億元，虧損額大幅增加的原因主要是商譽(yù)減值計(jì)提金額由 1.8 億元增長至 3.52 億元。
年報(bào)顯示，公司 2019 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 14.56 億元，同比增加52%。具體看公司四大業(yè)務(wù)板塊乘用車座椅、航空座椅、工程機(jī)械座椅、商用車座椅業(yè)務(wù)收入都有不同程度的增長，其中乘用車、航空座椅業(yè)務(wù)收入同比分別大幅增長 207.82%、143.28%。而與此同時，公司整體毛利率下滑 10.19 個百分點(diǎn)，四大業(yè)務(wù)板塊毛利率均出現(xiàn)不同程度下滑。其中乘用車毛利率下滑幅度最大，同比下滑 10.76個百分點(diǎn)，毛利率由正轉(zhuǎn)負(fù)，為-9.84%。
上交所要求結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢、公司自身經(jīng)營情況、下游客戶構(gòu)成及變動情況等，分業(yè)務(wù)說明報(bào)告期內(nèi)各業(yè)務(wù)板塊毛利率下滑、增收不增利的具體原因;對比同行業(yè)可比公司經(jīng)營業(yè)績及毛利率等情況，分析公司主要業(yè)務(wù)的競爭力水平，說明公司業(yè)績表現(xiàn)與行業(yè)趨勢是否一致，并就盈利能力下滑風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分提示。
收購AASL商譽(yù)計(jì)提減值3.52億
年報(bào)顯示，公司 2018 年 7 月收購 AASL 形成商譽(yù) 4.58 億元，報(bào)告期內(nèi)計(jì)提減值 3.52 億元。AASL 系公司航空座椅業(yè)務(wù)主要經(jīng)營實(shí)體，根據(jù)相關(guān)公告，商譽(yù)減值主要系航空座椅業(yè)務(wù)生產(chǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)度不達(dá)預(yù)期、疫情影響所致。
上交所要求補(bǔ)充披露商譽(yù)減值測試具體過程，包括但不限于預(yù)測期各年度營業(yè)收入、凈利潤情況等;結(jié)合 AASL 歷史經(jīng)營情況、減值原因、同行業(yè)可比公司情況等具體說明各年度預(yù)測依據(jù)，并說明上述預(yù)測依據(jù)是否構(gòu)成對資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在情況的進(jìn)一步印證，相關(guān)商譽(yù)減值的合法合規(guī)性;補(bǔ)充披露航空座椅業(yè)務(wù)自收購以來的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移安排、進(jìn)度情況，說明是否存在前期未充分考慮相關(guān)事項(xiàng)，本期集中計(jì)提減值的情形等。
另外年報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)計(jì)提壞賬損失 2632.78 萬元，同比大增 157.46%，主要系按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例由 28.87%大幅提升至 86.79%所致。而與此同時，航空座椅業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例僅為 0.49%，較上年同期 2.18%下滑 1.69 個百分點(diǎn)。
上交所要求分項(xiàng)列示按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備對應(yīng)應(yīng)收賬款形成原因、賬齡、前期計(jì)提比例，并結(jié)合下游客戶經(jīng)營及回款情況變化等，說明本期計(jì)提比例大幅變動原因，是否存在前期計(jì)提不充分、報(bào)告期內(nèi)集中計(jì)提減值的情形等。
資產(chǎn)負(fù)債率急劇攀升接近80%
根據(jù)年報(bào)，自 2018 年收購 AASL 以來，公司資產(chǎn)負(fù)債率顯著提升，2017-2019 年公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 35.68%、57.14%、76.99%。公司將部分資產(chǎn)用于抵押或質(zhì)押來提供流動性支持。
年報(bào)顯示，前期 AASL 與 HSBC BANK PLC(以下簡稱 HSBC)簽署資產(chǎn)抵押協(xié)議，將其持有的現(xiàn)有資產(chǎn)以及未來資產(chǎn)均抵押給 HSBC，為向 HSBC 借入的債務(wù)提供擔(dān)保。報(bào)告期末，上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)約1.12 億元用于借款抵押，其中貨幣資金達(dá) 8018.63 萬元，占公司貨幣資金期末余額比例約 71.43%。與此同時，公司一年內(nèi)到期借款合計(jì)達(dá) 5.25 億元。
上交所要求補(bǔ)充說明上述資產(chǎn)抵押協(xié)議相關(guān)內(nèi)容，包括但不限于簽署背景、涉及主要資產(chǎn)構(gòu)成、相關(guān)債務(wù)利率、還款安排、協(xié)議期限等，并說明收購時是否對 AASL 潛在流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分評估、相關(guān)資產(chǎn)抵押安排是否會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響等情況
去年虧損超5億，資產(chǎn)負(fù)債率急劇攀升接近80%，公司整體毛利率下滑，天成自控當(dāng)下局面何解?我們將持續(xù)關(guān)注!
