近日，一份名為《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》(簡稱《備案試點方案》)的文件在網貸業內流傳，該方案內容涉及P2P網貸機構有條件備案試點工作的總體目標，歸納起來主要包括，網貸平臺將于下半年開展部分省(市)試點備案工作;今年年末取得初步成效，完成少量機構備案登記工作等。有業內人士向記者表示了這份文件的存在，“正式文件里可能部分內容會有微調”。
分析人士指出，備案方案的明確可以更加清晰看出監管層對網貸行業的態度：備案繼續，需進一步向持牌機構要求靠攏，備案之外的平臺該轉型的轉型，該清退的清退。不出意外，當政策落地后，網貸行業將出現新一輪的清退潮。
網貸備案試點有望啟動
根據這份《備案試點方案》，監管將爭取于2019年下半年開展部分省(市)的試點備案工作，于2019年末取得初步成效，完成少量機構的備案登記工作。同時，在總結試點經驗的基礎上，按照防范重大風險三年攻堅戰的總體時限要求，于2020年在全國范圍內完成存量網貸機構的備案登記工作。
網貸之家研究院院長張葉霞表示，文件要求“最晚于2020年12月末前完成全部網貸機構分類處置，有條件備案及整改工作”，這意味著，還有一年半的時間，網貸機構將做最后的生死抉擇。
另據媒體報道，根據目前擬定方案，網貸機構將按照經營范圍劃分為單一省級區域經營和全國經營兩類，并需分別繳納不同比例的風險準備金。出借人出借余額也將受到嚴控，在不同網貸機構合計出借余額擬不得超過50萬元。
與此同時，監管對試點網貸機構列舉了11條備案條件，包括將嚴格劃分網貸機構類別、充實網貸機構注冊資本金、繳納一般風險準備金、設立出借人風險補償金、增強網貸機構股東信息審查、完善網貸機構高管管理、完善網貸機構公司治理制度、規范網貸機構創新業務發展、禁止網貸機構交易主體、加強網貸機構投資者保護、統一網貸機構注冊名稱及經營范圍。
網貸平臺
仍有幾大門檻要過
網貸“108號文”規定的合規檢查截止時間已經過去4個月有余，在網貸機構苦苦等待備案結果和下一步監管動向的時候，關于備案的最新進展可謂撥云見霧。在業內人士看來，不出意外，當政策落地后，網貸行業將出現新一輪的清退潮。不過，根據《備案試點方案》，試點備案平臺首先還需要跨過幾大門檻。
首先就是提高實繳注冊資金。文件要求實繳注冊資本5億元(省級互金平臺則是5000萬元);全國型P2P平臺需按撮合業務余額的3%繳納一般風險準備金(省級P2P平臺則按1%繳納)，并在未來12個月內補齊存量業務的一般風險準備金;全國型P2P平臺需按每個借款人借款項目金額的6%計提出借人風險補償金(省級P2P平臺則按3%繳納)，并在未來12個月內將存量業務出借人風險補償金全部補足。融360大數據研究院分析師艾亞文表示，僅這“一本兩金”，就將很多中小資金實力較弱的平臺擋在了門外。
“但是，如何定義區域性經營，是按照借款人和出借人的戶籍所在地，還是工作生活所在地執行?部分借款人與出借人戶籍所在地及工作生活所在地不在同一個省份，如果按照戶籍所在地，網貸機構很難辨別借款人或出借人戶籍所在地。除此之外，如何鑒別出借人用別人身份注冊帳號，以此繞過監管，也同樣考驗監管智慧。”融360方面表示。
此外，《備案試點方案》對網貸機構法人股東提出了嚴格要求。流出的方案顯示將要求網貸機構法人股東連續經營5年以上，還需要最近3個會計年度連續盈利。
值得注意的是，方案并未對網貸機構提出杠桿要求，但對股東提出了資產結構等要求。假如網貸機構法人股東年終分配后凈資產達到總資產30%以上，權益性投資余額不超過凈資產50%，且為非金融企業法人。那么，這一要求與同樣需區域性經營的農村商業銀行對非金融發起機構的要求一致。
方案首次提及自然人出借人限額，對于自然人出借人在同一網貸機構的出借余額不得超過人民幣20萬元，在不同網貸機構合計出借余額不得超過人民幣50萬元。而對機構資金出借限額并未提出要求。此前，原銀監會出臺了關于P2P資產端的限額令：“即同一自然人在同一網貸平臺的借款余額上限不超過20萬元，在不同網貸平臺借款總余額不超過100萬元;同一法人或其他組織在同一網貸平臺的借款余額上限不超過100萬元，在不同網貸平臺的借款總余額不超過500萬元。”
隨著此次對出借人的金額做出限制后，P2P的戶均借款額和戶均融資額均受到限制，P2P就此徹底走向小額、分散的“小而美”市場。
也有業內人士表達了擔憂。麻袋研究院認為，明確備案時間節點，有利于消除市場預期的不確定性。但在規范網貸機構創新業務發展和加強網貸機構投資者保護方面，現有的備案方案可能導致備案試點的平臺在可持續經營上產生問題，行業最終陷入“完成了備案，但也無法存活”的窘境。
張葉霞則表示，方案雖然可以提振市場信心，強化對備案的預期。但為了保證備案工作有序推進，尚需監管層進一步說明部分細項要求、強化市場認知，比如出借人身份認證方式、“兩金”來源及補繳等。此外，備案試點選擇的是風險出清程度高、合規檢查質量較好、政府對風險把控能力強、風險底數清晰的地區，對于非試點地區的網貸平臺發展尚需監管進一步指導說明，避免非試點機構出現大規模擠兌現象。
