新城控股近期收到上交所下發(fā)的年報(bào)問(wèn)詢函，要求其對(duì)利潤(rùn)、與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)、現(xiàn)金流等方面的問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步補(bǔ)充披露。
利潤(rùn)方面，2018年新城控股的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益為28.09億元，同比增長(zhǎng)209.02%，占?xì)w母凈利潤(rùn)的26.78%。上交所要求新城公司補(bǔ)充披露，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值大幅增長(zhǎng)的合理性，公司利潤(rùn)快速增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性。
年報(bào)顯示，2018年7月，新城控股通過(guò)協(xié)議約定方式，將將持股49.51%的青島卓越新城置業(yè)有限公司和持股50.50%的義烏吾悅房地產(chǎn)發(fā)展有限公司納入合并報(bào)表范圍。通過(guò)收購(gòu)許昌市昱恒房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司(以下簡(jiǎn)稱許昌昱恒)1%股權(quán)和進(jìn)行協(xié)議約定的方式，將持股32.38%的許昌昱恒納入合并報(bào)表范圍。同時(shí)合營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)子公司帶來(lái)了6.77億元投資收益，占公司2018年歸母凈利潤(rùn)的6.45%。對(duì)此，上交所追問(wèn)上述協(xié)議的具體內(nèi)容、是否具有經(jīng)營(yíng)管理決策方面的約定、是否存在期限約定或相關(guān)違約條款;上述協(xié)議約定和少量股權(quán)變動(dòng)能否保證公司對(duì)子公司實(shí)現(xiàn)控制，是否存在通過(guò)收購(gòu)少量股權(quán)或簽署相關(guān)協(xié)議，變更子公司會(huì)計(jì)核算方法以調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形。
值得注意的是，新城控股2018年年報(bào)顯示，多家持股比例超過(guò)50%的合(聯(lián))營(yíng)企業(yè)未被納入合并報(bào)表。上交所要求說(shuō)明是否有調(diào)節(jié)利潤(rùn)的考慮。
年報(bào)顯示，新城控股2018年資本化利息支出為88.50億元，同比增長(zhǎng)428.99%;資本化利息支出金額分別占總利息支出和歸母凈利潤(rùn)的94.58%和84.36%，相較2017年的77.45%和27.75%有較大幅度上漲，要求說(shuō)明會(huì)計(jì)處理依據(jù)。
此外，新城控股還有合計(jì)448.68億元的多筆其他應(yīng)收款，其中應(yīng)收蘇州聿盛房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司等欠款方的其他應(yīng)收款賬齡超過(guò)一年，而壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例分別為0.1%或1%，計(jì)提比例明顯偏低。上交所要求說(shuō)明壞賬計(jì)提比例確定依據(jù)。
與關(guān)聯(lián)方、合作方的資金往來(lái)方面，年報(bào)顯示，新城控股應(yīng)付間接控股股東新城發(fā)展控股有限公司及其子公司的計(jì)息款項(xiàng)為22.22億元，利率水平為8%，高于貸款基準(zhǔn)利率，且高于公司2018年度6.47%的平均融資成本;其他應(yīng)付款479.22億元，同比增長(zhǎng)33.50%。其中應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)和應(yīng)付少數(shù)股東款項(xiàng)占比較大。其他應(yīng)收款453.26億元，同比增長(zhǎng)58.93%，其中應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)、應(yīng)收少數(shù)股東款項(xiàng)和應(yīng)收房產(chǎn)合作方款項(xiàng)占比較大。
對(duì)此，上交所要求披露具體情況，包括關(guān)聯(lián)方借款利率高于平均融資成本的原因，是否存在侵害公司利益的行為;公司存在大額其他應(yīng)付款的原因和主要業(yè)務(wù)背景，是否存在商業(yè)實(shí)質(zhì);公司控股股東與少數(shù)股東間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
此外，新城控股預(yù)付款項(xiàng)為146.34億元，前五名預(yù)付款項(xiàng)余額合計(jì)44.34億元，占比30.30%。上交所要求新城控股補(bǔ)充披露前五大預(yù)付款項(xiàng)的交易對(duì)方、交易背景，與公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
現(xiàn)金流方面，新城控股近三年以來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之和均為負(fù)值，2016-2018年的金額分別為-6.10億元、-102.41億元和-161.96億元。根據(jù)上交所問(wèn)詢函，公司需補(bǔ)充披露各細(xì)分房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流情況，以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流緊張的主要原因;
此外，截至2018年末，新城控股的貨幣資金454.09億元，同比增長(zhǎng)106.90%，其中銀行存款占比88.10%;同時(shí)，公司長(zhǎng)期借款和短期借款合計(jì)259.39億元。上交所要求其披露在以銀行存款為主體的貨幣資金大幅增長(zhǎng)的背景下，公司利息收入由2017年的1.54億元增長(zhǎng)至2018年的1.87億元，增幅僅為21.43%的原因。
