資本市場(chǎng)的特點(diǎn)就是在“不確定性的市場(chǎng)中尋找確定性的投資機(jī)會(huì)”，投資者如果沒(méi)有辦法忍受短期的波動(dòng)，就無(wú)法享受長(zhǎng)期的收益。但是面對(duì)一些基金產(chǎn)品，可能忍受了短期波動(dòng)，“撲面而來(lái)”的卻是更大的損失。近期小編將盤(pán)點(diǎn)一些長(zhǎng)期大幅度跑輸基準(zhǔn)收益的基金產(chǎn)品。
嚴(yán)選熊基：東吳雙動(dòng)力混合
東吳雙動(dòng)力混合成立日期2006年12月15日，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)75%*新華富時(shí)A600指數(shù)+25%*中證全債指數(shù)，投資目標(biāo)為通過(guò)對(duì)投資對(duì)象價(jià)值和成長(zhǎng)動(dòng)力的把握,風(fēng)格動(dòng)態(tài)配置,以資本增值和現(xiàn)金紅利的方式獲取較高收益。
據(jù)iFind數(shù)據(jù)顯示，東吳雙動(dòng)力混合成立至今收益收益46.48%，年化回報(bào)率3.16%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、滬深300指數(shù)和偏股混合型基金，同類(lèi)排名1658/2598。產(chǎn)品近3年虧損28.90%，相較于同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上漲11%%跑輸近40%，相較于同期滬深300上漲17.98%跑輸45%，相較于同期偏股混合型基金上漲13.26%跑輸42%，同類(lèi)排名1232/1252。
按自然年來(lái)看，東吳雙動(dòng)力混合近3年表現(xiàn)不佳，2016年虧損36.15%，同類(lèi)排名1217/1229，2017年盈利1.31%，同類(lèi)排名1634/1928，2018年虧損37.07%，同類(lèi)排名2366/2408。在近1年中，該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)為30.06,大于同類(lèi)平均;年化波動(dòng)率為29.0437,大于同類(lèi)平均。 綜合該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)率在同類(lèi)基金中的排名，該基金過(guò)去一年風(fēng)險(xiǎn)為高。
現(xiàn)任基金經(jīng)理戴斌，累計(jì)任職時(shí)間5年又93天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模2.29億元。自2007年1月起加入東吳基金管理有限公司一直從事證券投資研究工作,曾任研究部宏觀經(jīng)濟(jì)、金融工程研究員、產(chǎn)品策劃部產(chǎn)品設(shè)計(jì)研究員,基金經(jīng)理助理,現(xiàn)任基金投資總部副總經(jīng)理。
東吳雙動(dòng)力混合自戴斌2014年12月12日管理至今，任期產(chǎn)品虧損31.19%，年化回報(bào)率-8.35%，同類(lèi)排名173/173倒數(shù)第一位。
自2004年成立以來(lái)，東吳基金的公募規(guī)模始終在300億元以下徘徊。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，該公司公募規(guī)模只有232.14億元，在131家基金管理機(jī)構(gòu)中排名第70。
從產(chǎn)品分類(lèi)來(lái)看，權(quán)益產(chǎn)品一直是東吳基金的軟肋，在近一年的時(shí)間內(nèi)，股票型產(chǎn)品中5只有2只虧損，混合型16只基金產(chǎn)品全部虧損，
固收產(chǎn)品曾是東吳基金的“招牌”，有產(chǎn)品斬獲債基冠軍，但是2018年由于踩雷16信威01麻煩不斷。東吳基金旗下一共有三只債券基金重倉(cāng)“16信威01”，分別是：東吳鼎元A/C、東吳鼎利(LOF)、東吳優(yōu)信穩(wěn)健債券A/C，且均為第一大重倉(cāng)債券。其中東吳鼎利(LOF)以30.85%的持倉(cāng)“被傷的最深”。
