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摩根士丹利發(fā)表評(píng)級(jí)報(bào)告指，預(yù)料去年下半年及第四季，對(duì)港銀的凈息差表現(xiàn)仍然是強(qiáng)勁。港銀去年信貸撥備因中國(guó)的商業(yè)房地產(chǎn)敞口而上升，該行認(rèn)為今年將會(huì)下跌，明年恢復(fù)正常，并相信香港信貸質(zhì)量將保持穩(wěn)定，故香港本地銀行現(xiàn)時(shí)應(yīng)會(huì)開始見到信用狀況有所改善。

該行表示偏好匯控(0005.HK)及渣打(2888.HK)；并預(yù)計(jì)匯控(0005.HK)上季凈息差按季升8%、按年升36%，并維持匯控為首選，以及其評(píng)級(jí)為“增持”。

該行表示，將渣打(2888.HK)去年、今年及明年盈利預(yù)測(cè)微升0.1%、降0.4%、以及升2.6%，并維持其目標(biāo)價(jià)為69.3港元，以及其評(píng)級(jí)“增持”。

該行亦表示，恒生(0011.HK)信貸虧損將會(huì)去年下半年業(yè)績(jī)的關(guān)注點(diǎn)，并預(yù)料其息稅后凈利潤(rùn)按年跌14.5%及按半年跌5.6%，給予其評(píng)級(jí)為“減持”。

關(guān)鍵詞： 有所改善 盈利預(yù)測(cè) 恒生銀行